Une approche disciplinée
Construction de portefeuille
Cardinal Point applique un processus rigoureux de construction de portefeuille. Ce processus est guidé par la recherche, incluant des analyses fondamentales, quantitatives et techniques réalisées à l’interne, complétées par des recherches externes de haute qualité provenant de firmes de courtage à l’échelle mondiale et de fournisseurs indépendants reconnus.Les grandes tendances économiques mondiales sont analysées régulièrement afin d’identifier des perspectives globales. Les valorisations des marchés de capitaux sont prises en compte dans les décisions relatives à la répartition de l’actif, aux pondérations sectorielles et à l’exposition à des entreprises spécifiques.
Détention à long terme
Nous nous considérons comme des partenaires des entreprises dans lesquelles nous investissons, et non comme des spéculateurs à court terme. Cette perspective à long terme guide une prise de décision disciplinée à travers les différents cycles de marché.
Stratégie actions
Une analyse fondamentale rigoureuse et une sélection soignée des titres sont essentielles pour obtenir de solides résultats sur les marchés boursiers mondiaux.
Grâce à un processus continu de sélection et d’analyse fondamentale, nous construisons des portefeuilles diversifiés composés d’entreprises de qualité à moyenne et grande capitalisation, dirigées par des équipes de gestion compétentes et engagées. Notre processus inclut des échanges réguliers avec les équipes de direction des entreprises ainsi qu’avec des analystes seniors du milieu de l’investissement.
Bien que Cardinal Point privilégie une perspective d’investissement à long terme, les portefeuilles font l’objet d’un suivi constant. Si une entreprise modifie sa stratégie de façon inattendue ou ne répond pas aux attentes, nous réévaluons rapidement la position.
Préservation du captial et génération de revenus
Stratégie de revenu fixe
La composante de revenu fixe des portefeuilles est structurée en mettant l’accent sur la préservation du capital et la génération de revenus. Les obligations de grande qualité offrent diversification, réduction de la volatilité et production de revenus stables.Afin de maximiser le rendement total sans prendre de risques inutiles, nous investissons principalement dans des obligations de haute qualité à court et moyen terme. Nos titres sont généralement très liquides, ce qui permet d’ajuster les portefeuilles avec flexibilité lorsque les conditions évoluent.
La gestion discrétionnaire permet d’adapter les portefeuilles aux objectifs spécifiques de chaque client. Les considérations fiscales jouent également un rôle important dans le processus d’investissement, afin d’optimiser la contribution des placements à revenu fixe au rendement global du portefeuille. Lorsque pertinent, des titres à revenu plus élevé, tels que des obligations convertibles et des actions privilégiées, peuvent également être utilisés.
Notre approche en revenu fixe intègre l’analyse des tendances macroéconomiques, des politiques des banques centrales, des anticipations d’inflation, des écarts de crédit et de la dynamique des courbes de taux. Ces éléments guident le positionnement en duration, l’allocation sectorielle et la sélection des titres.