Philosophie d'investissement
Dans la gestion des portefeuilles de nos clients, Cardinal Point s’appuie sur des principes axés sur la qualité et maintient une approche d’investissement disciplinée.
Notre philosophie d’investissement repose sur trois principes fondamentaux :
Valeur
Notre discipline, notre patience et nos efforts de recherche nous permettent de maintenir une compréhension approfondie des entreprises que nous détenons, tout en restant attentifs aux occasions d’investir dans des titres sous-évalués.
Diversification
Nous croyons en une large diversification et évitons de prendre des positions excessives sur un résultat particulier. Peu importe l’attrait d’une entreprise, d’un secteur ou d’un pays, il est difficile de déterminer dans quelle mesure les attentes positives sont déjà reflétées dans les prix actuels. Des développements négatifs imprévus peuvent survenir — et surviennent.
Une approche diversifiée permet d’obtenir des résultats à long terme plus constants et prévisibles.
Qualité
La grande majorité des placements dans nos portefeuilles est composée de titres de grande qualité, à moyenne et grande capitalisation. Cela s’applique tant aux actions qu’aux titres à revenu fixe, pour lesquels nous ne compromettons pas nos standards de qualité dans la recherche de rendement additionnel.
À l’occasion, nous pouvons investir de manière sélective dans des positions de plus petite taille ou opportunistes lorsque le profil risque-rendement est jugé attrayant.
Flexibilité Et Expertise
Répartition de l’actif
Chez Cardinal Point, nous croyons que les décisions relatives à la répartition entre encaisse, revenu fixe et actions sont essentielles à l’atteinte des objectifs à long terme d’un portefeuille.Des décisions appropriées en matière de répartition de l’actif ne peuvent être prises qu’après une analyse approfondie de la situation de chaque client et de sa tolérance au risque. Nous ne croyons pas que des changements fréquents et importants de répartition ou des tentatives de synchronisation des marchés créent de la valeur à long terme.
Si l’évolution des marchés ou de la situation personnelle le justifie, nos gestionnaires de portefeuille disposent de la flexibilité et de l’expertise nécessaires pour ajuster les portefeuilles en conséquence.
